來源：中國證券報
2013年節(jié)能環(huán)保板塊表現(xiàn)靚麗，指數(shù)漲幅達57%，其中環(huán)保與新能源子板塊分別上漲85%和66%。受系列政策及新定位影響，預計新的一年市場行情風光依舊。那么，從細分領(lǐng)域來看，2014年節(jié)能環(huán)保板塊最有可能的投資機遇會出現(xiàn)在哪里？投資人又該如何把握新形勢下的投資邏輯？券商分析師如是表示：
環(huán)保篇
航天證券：“十二五”時期是垃圾焚燒發(fā)電第二輪較快的發(fā)展期，將對產(chǎn)業(yè)能焚燒設(shè)備企業(yè)形成利好，體現(xiàn)在訂單數(shù)量的直觀增長上。就垃圾焚燒設(shè)備實際市場規(guī)模而言，根據(jù)國產(chǎn)設(shè)備20-30萬元/噸的價格區(qū)間進行測算，預計“十二五”期間垃圾焚燒設(shè)備的市場容量約在614億元—921億元左右，約占整個無害化處理設(shè)施投資的35%-55%。
民生證券：污水是超預期可能最大的環(huán)保子行業(yè)。根據(jù)相關(guān)規(guī)劃，“十二五”新生活污水處理規(guī)模在4500萬噸左右，與“十一五”相當。但從目前已經(jīng)公布的幾個省規(guī)劃看，山東、河南、江蘇、廣東、湖南各省的“十二五”規(guī)劃較國家規(guī)劃均有了較大幅度的上調(diào)，行業(yè)整體超預期可期。隨著公眾對飲用水安全意識的提高，加之家電大廠大力推廣，凈水器行業(yè)拐點即將到來，反滲透膜將是最受益于行業(yè)。
招商證券：各類社會資本的投入、環(huán)境污染的第三方治理，環(huán)保市場的主體將更多元化，民營企業(yè)也有較多發(fā)展空間。而環(huán)境污染的第三方治理有助于更好地促進環(huán)保設(shè)施運營專業(yè)化、規(guī)范化，也釋放了環(huán)保污染治理運營的更多市場。
節(jié)能篇
中原證券：工業(yè)節(jié)能關(guān)注鍋爐窯爐改造、余熱余壓發(fā)電、高效電機及綠色照明四條主線，特別是LED上游及下游應(yīng)用領(lǐng)域；建筑節(jié)能中節(jié)能保溫材料為重點；細分領(lǐng)域龍頭將受益特高壓建設(shè)投資加速；EMC行業(yè)投資保持20%以上增速。
華泰證券：基建投資或因GDP考核被淡化而趨于謹慎,冶金、建材等部分行業(yè)產(chǎn)能過剩待化解,或致2014年工業(yè)市場需求增長有限。在變頻市場,匯川技術(shù)、英威騰、合康變頻、智光電氣等公司或?qū)⑹芤鎳a(chǎn)品牌替代進口品牌的趨勢。高效電機推廣前景向好,佳電股份、湘電股份、方正電機、臥龍電氣、江特電機等公司已入圍工信部“節(jié)能產(chǎn)品惠民工程”高效電機推廣目錄,或?qū)⒂兴芤妗?/P>
新能源篇
申銀萬國：2014年汽車節(jié)能政策還會持續(xù)推進。首先，新能源客車仍然是各地方重點推進的領(lǐng)域；其次，2014年國內(nèi)節(jié)能發(fā)動機、變速箱及其他節(jié)能技術(shù)如啟停系統(tǒng)的應(yīng)用將加速推進；再次，城市污染問題需要排放標準的持續(xù)提升，2015年我國油品實現(xiàn)全面升級。綜上，新能源汽車產(chǎn)業(yè)從此走向深度革命。
國信證券：國內(nèi)對于光伏行業(yè)政策扶持趨勢不會改變,因此在中國、日本和美國市場的帶動下,2014年全球需求仍然有望維持20%-30%的增長。另外，由于銀行信貸對于制造環(huán)節(jié)仍然偏向謹慎,制造業(yè)產(chǎn)能仍然維持在低位,制造業(yè)相對重資本投資的多晶硅、硅片電池片環(huán)節(jié)可能將享有更高的景氣。
西南證券：頁巖氣和海洋油氣領(lǐng)域成為主要增量來源,頁巖氣第三輪招標在即，有望掀起新一輪投資熱潮。根據(jù)《全國海洋經(jīng)濟發(fā)展“十二五”規(guī)劃》，2015年爭取實現(xiàn)新增海上石油探明儲量10億-12億噸，新增海上天然氣探明儲量4000億-5000億立方米,海上油氣產(chǎn)量達到6000萬噸油當量。
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